Tiếp nối các sự kiện trong An Unexpected Journey, chàng hobbit Bilbo Baggins cùng với phù thủy Gandalf và nhóm 13 người lùn dẫn đầu bởi Thorin Oakenshield tiếp tục con đường đến Vương quốc Erebor, đi qua Mirkwood, Esgaroth và Dale để chiến đấu với rồng Smaug để đòi lại vương quốc đã mất cho tộc người lùn.